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| 디램 수출액 추이 자료 : PGR놀이터(we.pgr.kr), 송종식, 관세청 |
개인적으로 현재 반도체 기업에는 투자하고 있지 않습니다. 작년 6월에 AI Agent가 확산하는 것을 보았습니다. 공부를 하다보니 소프트웨어가 아니라 SSD가 많이 필요할 것 같았습니다. 그래서 키옥시아에 잠깐 투자를 했다가 반도체 기업은 적응이 안되어서 금방 다시 하차했습니다. 삼성전자 주식도 반도체 업황이 한참 어려웠던 2022년 9월쯤 조금 사보고 이후에는 손대지 않았습니다. 반도체 섹터는 투자를 잘 하시는 분들이 너무 많습니다. 저 같은 사람이 섣불리 덤비기엔 어려운 섹터가 아닌가 생각합니다.
어쨌든 투자도 안하고 있으면서 디램 수출입 지표는 왜 보았냐 하면, 저희 구독자분들 커뮤니티에 이런저런 투자 유틸리티 서비스를 구축해서 올려드리고 있기 때문입니다. 이번에는 수출입지표를 편하게 보시라고 관련 기능을 만들어서 올려드렸습니다.
서비스 테스트 과정에서 한국의 대표적인 수출 품목인 디램의 수출액 추이를 확인해 보았습니다. 역시 최근의 수출액 증가 속도는 놀라웠습니다. 한국 반도체 화이팅입니다!
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| 미국향 디램 수출액 추이 자료 : PGR놀이터(we.pgr.kr), 송종식, 관세청 |
디램의 국가별 수출액도 궁금했습니다. 그리고 역시 서비스 테스트를 위해서도 확인이 필요했습니다. 위의 그래프는 미국향 디램 수출액 그래프입니다. 처음에는 제가 프로그램을 잘못 만든 줄 알았습니다. 미국으로 수출되는 디램은 거의 없다시피합니다. 제가 알기로는 우리나라의 반도체는 대부분 미국에서의 수요인 것으로 알고 있었거든요.
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| 중국향 디램 수출액 추이 자료 : PGR놀이터(we.pgr.kr), 송종식, 관세청 |
혹시나 싶어서 중국향 디램 수출액도 체크를 해보았습니다. 우리나라의 디램 수출액 절반 이상이 중국과 홍콩에서 발생하고 있었습니다. 처음에는 제가 프로그램을 잘못 개발한 줄 알았습니다. 혹은 API를 호출할 때 국가 코드를 잘못 넣은 줄 알았습니다. 그러나 아무리 확인해도 이 데이터는 팩트였습니다. 이해가 안돼서 헤매던 중, 하이닉스에 재직중인 구독자이자 스터디원분께서 이 부분에 대해서 답신을 해주었습니다.
이 분은 매사 겸손하신 분입니다. 그래서 자기가 조사한 자료에 대해서 아마도 '가능성이 높을 것이다'라고 조심스레 답변을 주셨습니다.
첫째, 디램이 들어가는 스마트폰 등 전자기기의 밸류체인이 한국 -> 중국/홍콩 -> 전세계일 것이라고 추정을 해주셨습니다.
둘째, 미국 빅테크가 데이터센터에 들어갈 서버를 주문하면 이것을 제조하는 나라 역시 중국이기에 한국 -> 중국/홍콩 -> 미국 순으로 밸류체인이 작동할 것이라고 말씀해주셨습니다.
이 밸류체인에 결부된 주요기업들은 Foxconn, Quanta Computers, Inventec, Wistron, Wiwynn, Gigabyte 정도 될 것이라는 코멘트도 남겨주셨습니다. 물론, 대만 기업들의 중국 생산기지가 많습니다. 세계는 연결되어 있습니다. 최근에는 대만향 수출이 늘고 있고, 기업들의 탈중국 기조가 조금씩 읽힙니다.
사실 결과를 알고 보면 간단한 사실입니다. 그런데 머리가 안 돌아가기 시작하면 데이터만 보고서는 생각 자체가 미궁으로 빠져 버리는 경우가 많은 것 같습니다. 이래서 양적 분석도 중요하지만 숫자 이면에서 돌아가는 것들도 이해를 잘 하고 있어야 되지 싶습니다. 뻔한 사실이지만 다시 배우고 상기 합니다.
그리고 사실 이 내용은 반도체 투자하는 형들은 아주아주 기본적으로 다 알고 계실법한 내용이기도 합니다. 개인적으로 느끼는 바가 있어서 간단하게 메모를 남겨둡니다.
2026년 2월 19일
송종식 드림
