이제 이런 이야기는 아주 식상할 정도가 되었습니다. 사실 반려동물 산업이 성장세를 구가한 건 꽤 오래되었습니다. 또, 반려동물 산업이 성장산업이라는 것에 반기를 들 사람도 없습니다.
그리고 무주공산인 이 분야에서 넓은 땅뙈기를 차지 하기 위해서 수 많은 회사들이 도전장을 내밀었습니다. 그 중에는 대기업들도 적지 않습니다. 그러나 아직까지도 이 분야에는 이렇다 할 국내 기업이 두각을 나타내지 못하고 있습니다.
당장, 멍냥이들이 쓰는 용품이나 먹는 음식들만 해도 대부분이 수입산이거나 난립한 군소업체들의 제품들입니다. 지금도 많은 대기업들이 이쪽 시장에 문을 두드리고는 있지만 그들이 판을 키워 살아남을지 기존의 다른 큰 자본들이 그랬던 것 처럼 힘도 못 쓰고 사라질지는 아무도 모릅니다.
반려동물 산업: 저출산, 고령화 수혜를 업고 수직이륙!
주변에 확실히 강아지나 고양이를 키우는 집이 늘었습니다. 아이없이 살기로 약속한 딩크족은 아이대신 반려동물을 자식삼아 키우는 경우가 아주 많습니다. 세상에서는 이미 이들을 딩펫족이라는 신조어를 만들어서 부르고 있습니다. 뿐만 아니라 연세가 지긋하신 어르신들도 강아지를 산책 시키거나 유모차에 태우고 산책 하는 모습을 이제는 정말 어렵지 않게 볼 수 있는 시대가 된 것 같습니다. 무엇보다 이제 우리나라 가구 형태의 대세는 1인+2인 가구인데 1인+2인 가구도 적적함과 외로움을 달래기 위해 펫을 키우는 가구가 아주 많이 늘어나고 있습니다.
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| 자료 : KB경영연구소 |
올해 KB에서 조사한 자료를 보면 예상대로 아이가 있는 부부들의 반려동물을 키우는 만족도가 가장 낮습니다. 아무래도 이 계층은 아이를 키우기도 버겁고, 또 아이를 통해서 충분히 애정과 만족감을 느끼기 때문인 것으로 생각이 됩니다. 앞서 예상한대로 딩크족과 1인가구에서 만족도가 높게 나옵니다.
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| 자료 : 시사캐스트 |
1인 가구의 경우 반려동물을 키우면서 얻는 만족도가 높습니다. 그러나 아직 1인 가구 중 반려동물을 키우는 가구는 10% 초반대 수준입니다. 나머지 반려동물을 키우지 않는 사람중 절반 조금 넘는 사람이 반려동물을 앞으로도 키울 의향이 없다고 하고 나머지는 키워 볼 의향은 있다고 하니 아직 반려동물의 절대적인 숫자는 더 증가할 여지가 큽니다.
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| 자료 : 매일경제 |
1인가구가 늘어나는 건 누구나 아는 사실이고 너무나 당연하구요. 앞으로도 더 늘어나는 것이 기정 사실화 된 부분이죠. 2인가구도 딩크족이나 아이들을 분가시킨 노인 가구들이 많으니 펫펨족 편입 가능성에 무게를 두고 보아야 하는 계층이 아닌가 싶습니다. 이제는 1인 가구와 2인 가구가 한국의 표준적인 가구 형태가 되었습니다.
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| 자료 : 동아일보 |
저출산, 고령화를 생각하면 나라의 미래가 걱정될 정도로 답답한 부분이 많지만 그래도 그 안에서도 특정 산업은 수혜를 입고 성장을 하겠죠?
벌써 치열한 시장 세그멘테이션
투자관점에서 반려동물 산업이 매력적인 부분은 많습니다.
우선은 앞에서 살펴 본 대로 국내에서만 해도 절대적 Q 그러니까 키우는 사람, 키울 사람의 숫자가 늘어나고 있습니다. 그리고, 보통 고양이나 강아지 한마리를 키우다 보면 한두마리 더 키우고 싶은 욕구가 생기기도 합니다. 그렇다면 여기서 다시 Q가 증가합니다.
애견인, 애묘인 입장에서는 슬프지만 강아지나 고양이는 수명도 짧습니다. 그래서 고양이나 강아지를 아예 안 키워 본 사람은 있어도 일생 한마리만 키우는 사람은 거의 없다고 보셔도 될거라고 생각합니다.
이 아이들의 수명이 짧다보니, 펫산업은 더 활기차게 돌아갑니다. 아기때 먹던 것과 용품들은 나중에 또 사야되고, 혹시라도 아이가 죽으면 장례를 몇번이나 치러야합니다. 저도 최근에 사랑하는 강아지의 장례를 치르고 왔습니다. 주말 밤늦은 시간이었는데도 외진 곳에 있는 장례식장의 화장장은 풀가동 되고 있었습니다. 장례식장의 주차장은 만석이었습니다. 게다가 장례비용도 입이 떡 벌어질 정도로 비쌌습니다. 아이의 죽음은 슬펐지만 그 장례식장은 호황을 누리고 있었습니다.
반려동물 산업이 매력적인 또 하나의 이유는 시장이 갈수록 세분화 되고 있고 이 과정에서 고급화가 진행되고 있다는 점입니다. P와 Q가 함께 증가하고 있는 것입니다.
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| 자료 : KB경영연구소 |
개인적으로 아직 국내 반려동물 시장의 Q 업사이드는 상승할 수 있는 룸이 충분하다고 봅니다.
강아지를 키우지 않는 분들은 강아지들의 음식을 보면 깜짝 놀랄 것입니다. 강아지들이 먹는 음식은 이제는 종류만 많은 것이 아니라 재료도 정말 고급화 되었습니다. 또 강아지들이 이용하는 장남감과 씹을거리들도 정말 다채롭습니다.
강아지 전용 호텔과 미용실이 생긴 건 이미 오래되었고 프랜차이즈 유치원도 나올 조짐을 보이고 있습니다. 최근에는 강아지 전용 건강관리 IoT 기기를 비롯해서 다양한 서비스가 나오고 있고 강아지가 살기 좋게 설계된 빌라단지도 분양되어 팔리고 있습니다.
이제는 단순히 먹고, 입고, 씹고 아프면 병원가고의 수준을 넘어서 정말 사람들이 상상도 할 수 없는 다양하고 세분화된 시장과 제품들이 생겨나고 있습니다. 또 그것들은 가격도 비쌉니다.
강아지를 자식처럼 키우는 사람들이 적지 않습니다. 강아지에게 아낌없이 돈을 척척 쓰는 사람들을 보면서 저도 가끔 놀랍니다.
해외는 이미..
반려동물에 대한 인식수준이 우리보다 훨씬 선진적인 서구권에서는 이미 이쪽 산업의 성장성과 수익성은 충분히 입증이 된 상태입니다. 제가 관심을 갖고 트래킹하고 있는 회사들의 실적과 주가 추이는 놀랍습니다. 종목을 추천하는 것이 아닙니다. 그냥 우리보다 발빠르게 움직인 나라들과 회사들의 여정을 살짝만 지켜보자는 차원에서의 공유입니다.
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| 조에티스의 실적추이 <자료: investing.com> |
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| 조에티스의 주가추이 <자료: 구글파이낸스> |
위의 자료는 반려동물과 가축용 백신과 의약품을 만드는 조에티스의 실적과 장기 주가 추이입니다. 조에티스는 화이자에서 분사되어 나온 회사입니다. 탄탄한 이익률이 정말 환상적입니다.
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| 츄이인코퍼레이션의 실적추이 <자료: investing.com> |
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| 츄이인코퍼레이션의 주가추이 <자료: 구글파이낸스> |
츄이인코퍼레이션은 반려동물 사료와 용품계의 아마존이라고 불리는 회사입니다. 빅데이터를 활용한 고도의 맞춤 구독 서비스와 배송 서비스로 빠르게 두터운 팬층을 늘려가고 있습니다. 이익은 거의 내지 않고 있지만 매출 성장속도가 예전 아마존을 보는 듯 합니다.
국내 시장은 너무 세분화가 되고 있어서 펫푸드 시장만 간략하게 보겠습니다.
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| 자료 : 유로모니터, 데일리벳 |
우리나라 펫푸드 시장은 아직 이렇다할 1인자가 없는 상황입니다. 로얄캐닌이 오래도록 1위의 자리를 유지하고 있습니다만, 점유율이 거의 비등비등한 상황입니다. 그리고 위의 그래프에는 나오지 않은 수 많은 군소업체들이 난립한 상황입니다. 특히 최근에는 OEM, ODM 열풍을 타고 개인사업자들도 이 시장에 대거 진입하고 있습니다.
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| 자료 : 유로모니터, 데일리벳 |
유로모니터에 따르면 2020년에 부동의 1위 자리를 지키던 로얄캐닌을 제치고 ANF로 유명한 우리와가 업계 1위로 올라섰습니다. 그러나 앞서 말씀드렸지만 아직 확고한 1위 자리를 차지한 회사는 없는 상황입니다. 국내 펫푸드 사료 시장만 이제 1조원을 넘어섰습니다. 이 시장을 절반만 차지해도 연매출 5,000억이 넘는 대형 회사가 됩니다. 그런 회사를 찾고 있습니다.
아직은 해외 업체와 군소업체들이 난립하고 있지만 분명히 이 동네도 교통정리가 될텐데 어떤 회사가 왕좌에 오를지 골라내는 안목이 있으면 큰 돈을 벌 수 있으리라 생각합니다. 우리나라에서도 조에티스나 츄이와 같은 텐베거 기업들이 나와주리라 기대하고 또 믿습니다.
2021년 8월 3일
송종식 드림
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